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1️⃣ 매수 전 필수 필터 (투기 제거 단계)
아래 6개 중 하나라도 통과 못 하면 매수 보류
✅ 재무 안정성
- 부채비율 200% 이하
- 유동비율 100% 이상
- 최근 3년 영업이익 적자 없음
✅ 기업 지속성
- 최근 5년 중 4년 이상 흑자
- 매출 ‘급등’보다는 완만한 유지/증가
📌 실전 팁
→ 테마·급등주 80% 여기서 탈락
2️⃣ 저평가 여부 판단 (가격 필터)
핵심 지표 3개만 봅니다
- PER ≤ 업종 평균
- PBR ≤ 1.5
- 시가총액 ≤ 순자산 × 1.5
📌 실전 팁
→ “좋은 기업”보다 “싸진 기업” 먼저 찾기
3️⃣ 안전마진 계산법 (가장 중요)
간단 실전 버전
- 최근 5년 평균 EPS 산출
- 보수적 PER 8~10배 적용
- 계산된 적정가 대비
👉 30% 이상 싸면만 매수 고려
📌 예시
- 평균 EPS: 2,000원
- 적정가: 2,000 × 10 = 20,000원
- 매수가: 14,000원 이하
4️⃣ 포트폴리오 구성 규칙 (감정 차단용)
종목 수
- 최소 10~15종목
- 단일 종목 비중 10% 초과 금지
업종 분산
- 동일 업종 25% 이내
📌 실전 팁
→ “확신”이 클수록 비중 줄이기 (역설적이지만 핵심)
5️⃣ 매수 방식 (타이밍 리스크 제거)
❌ 한 번에 전액 매수 금지
✅ 3회 분할 매수
- 1차: 기준가 도달
- 2차: -10%
- 3차: -20%
📌 효과
→ 하락장에서 심리 붕괴 방지
6️⃣ 매도 규칙 (책에 없는, 그러나 필수)
매도는 오직 3가지 이유만
- 가치 훼손 (실적 붕괴, 재무 악화)
- 과도한 고평가 (적정가 대비 +50% 이상)
- 자산배분 조정 필요
📌 ❌ “올라서 팔기 / 떨어져서 팔기” 금지
7️⃣ 리밸런싱 규칙 (1년에 1번만)
- 연 1회, 날짜 고정
- 비중 초과 종목 → 일부 매도
- 과소 비중 → 추가 매수
📌 실전 팁
→ 자주 안 보는 게 수익률을 올림
8️⃣ 시장 폭락 시 행동 매뉴얼
코스피 -20% 이상 하락 시
- 신규 분석 O
- 기존 종목 강제 매도 X
- 현금 비중 → 단계적 투입
📌 체크 문장
“기업이 망했는가? 아니면 가격만 떨어졌는가?”
9️⃣ 체크리스트 1장 요약 (모바일용)
☐ 적자 아님
☐ 부채 200%↓
☐ PER 업종 평균 이하
☐ PBR 1.5↓
☐ 안전마진 30%
☐ 분산 여부 OK
☐ 분할매수 계획 있음
☐ 매도 규칙 정의됨
🔟 이 책을 계좌에 적용하는 핵심 원칙 한 줄
“싸게 사고, 나눠 사고, 오래 들고, 규칙대로 관리한다.”
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